مارجین لول در فارکس چیست؟ آموزش جامع 2025✅
بازار فارکس، به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین و فعال‌ترین بازارهای مالی جهان، ابزارها و مفاهیم متعددی را در بر می‌گیرد که درک آن‌ها برای موفقیت در معاملات ضروری است. یکی از این مفاهیم که نقش حیاتی در مدیریت حساب معاملاتی و جلوگیری از ضررهای سنگین دارد، مارجین لول (Margin Level) یا سطح مارجین است. اما پرسش اصلی این است: مارجین لول در فارکس چیست؟ در این مقاله، قصد داریم به‌صورت جامع و با زبانی روشن به این پرسش پاسخ دهیم، جنبه‌های مختلف مارجین لول را بررسی کنیم و شما را با کاربردها و اهمیت آن در معاملات فارکس آشنا سازیم تا بتوانید با مدیریت صحیح، از سرمایه خود محافظت کنید.
مارجین لول در فارکس، معیاری است که رابطه بین اکوئیتی (ارزش ویژه) و مارجین استفاده‌شده در حساب معاملاتی شما را نشان می‌دهد و به‌صورت درصد بیان می‌شود. این شاخص به شما کمک می‌کند تا بفهمید حساب‌تان تا چه حد از نظر مالی ایمن است و چه زمانی ممکن است در معرض خطر بسته شدن پوزیشن‌ها قرار گیرد. در ادامه، به توضیح جزئیات این مفهوم، زمان وقوع کال مارجین، سطح مارجین کال و راه‌های افزایش آن خواهیم پرداخت تا درک کاملی از این ابزار به دست آورید.
مارجین لول در فارکس چیست؟ تعریف و فرمول محاسبه
برای پاسخ به پرسش مارجین لول در فارکس چیست؟، ابتدا باید تعریف دقیق آن را بررسی کنیم. مارجین لول، نسبتی است که نشان‌دهنده میزان ایمنی مالی حساب شما در برابر مارجین استفاده‌شده برای پوزیشن‌های باز است. این مقدار به‌صورت درصد محاسبه می‌شود و فرمول آن به شرح زیر است:
مارجین لول = (اکوئیتی / مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰
- اکوئیتی (Equity): ارزش واقعی حساب شما که شامل بالانس به‌اضافه سود یا زیان تحقق‌نیافته پوزیشن‌های باز است.
- مارجین استفاده‌شده (Used Margin): بخشی از سرمایه شما که به‌عنوان وثیقه برای باز کردن پوزیشن‌ها نزد کارگزار بلوکه شده است.
مثال عملی: فرض کنید بالانس حساب شما ۵۰۰۰ دلار باشد و یک پوزیشن باز با لوریج ۱:۱۰۰ دارید که ۲۰۰۰ دلار مارجین استفاده‌شده دارد. اگر پوزیشن شما در حال حاضر ۵۰۰ دلار سود داشته باشد، اکوئیتی شما ۵۵۰۰ دلار خواهد بود (۵۰۰۰ + ۵۰۰). در این حالت، مارجین لول شما به این صورت محاسبه می‌شود:
مارجین لول = (۵۵۰۰ / ۲۰۰۰) × ۱۰۰ = ۲۷۵٪
این درصد نشان می‌دهد که حساب شما در وضعیت ایمن قرار دارد. اما اگر پوزیشن شما ۴۰۰۰ دلار زیان داشته باشد، اکوئیتی به ۱۰۰۰ دلار کاهش می‌یابد (۵۰۰۰ – ۴۰۰۰) و مارجین لول به ۵۰٪ می‌رسد (۱۰۰۰ / ۲۰۰۰ × ۱۰۰)، که نشان‌دهنده وضعیت پرریسک است.
مارجین لول معیاری کلیدی برای کارگزاران است و به شما هشدار می‌دهد که چه زمانی حساب‌تان به پشتیبانی مالی نیاز دارد.
چه زمانی کال مارجین می‌شویم؟
یکی از نگرانی‌های اصلی معامله‌گران این است که چه زمانی کال مارجین می‌شویم؟ کال مارجین (Margin Call) زمانی رخ می‌دهد که مارجین لول شما به سطحی برسد که کارگزار آن را به‌عنوان حداقل مقدار قابل‌قبول تعیین کرده است. این سطح معمولاً توسط کارگزار مشخص می‌شود (مثلاً ۱۰۰٪ یا ۵۰٪) و به این معناست که اکوئیتی شما دیگر نمی‌تواند مارجین استفاده‌شده را به‌طور کامل پوشش دهد.
شرایط وقوع کال مارجین: وقتی پوزیشن‌های باز شما زیان‌ده می‌شوند و اکوئیتی کاهش می‌یابد، مارجین لول افت می‌کند. اگر این مقدار به سطح تعیین‌شده توسط کارگزار برسد، اخطار کال مارجین دریافت می‌کنید که از شما می‌خواهد یا سرمایه بیشتری به حساب واریز کنید یا برخی پوزیشن‌ها را ببندید.
مثال عملی: فرض کنید بالانس شما ۳۰۰۰ دلار است و با لوریج ۱:۲۰۰، پوزیشنی به ارزش ۲۰۰,۰۰۰ دلار باز کرده‌اید که ۱۰۰۰ دلار مارجین استفاده‌شده دارد. اگر کارگزار سطح کال مارجین را ۱۰۰٪ تعیین کرده باشد، اکوئیتی شما باید حداقل ۱۰۰۰ دلار باشد تا مارجین لول به ۱۰۰٪ برسد (۱۰۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰). حال اگر پوزیشن شما ۲۵۰۰ دلار زیان بدهد، اکوئیتی به ۵۰۰ دلار کاهش می‌یابد (۳۰۰۰ – ۲۵۰۰) و مارجین لول به ۵۰٪ می‌رسد (۵۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰). در این حالت، کارگزار به شما کال مارجین می‌دهد.
برای جلوگیری از این موقعیت، باید پوزیشن‌های خود را مدیریت کنید یا از لوریج پایین‌تری استفاده کنید تا اکوئیتی در سطح ایمن باقی بماند.
لول مارجین کال چیست؟
برای درک بهتر اینکه چرا کال مارجین رخ می‌دهد، باید بدانیم لول مارجین کال چیست؟ لول مارجین کال، سطحی از مارجین لول است که توسط کارگزار تعیین می‌شود و نشان‌دهنده نقطه‌ای است که حساب شما در معرض خطر قرار دارد. این سطح معمولاً به‌صورت درصد بیان می‌شود (مثلاً ۱۰۰٪، ۷۰٪ یا ۵۰٪) و از کارگزاری به کارگزاری متفاوت است.
وقتی مارجین لول به این سطح می‌رسد، کارگزار به شما اطلاع می‌دهد که یا باید حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن‌های باز را کاهش دهید. اگر اقدامی نکنید و مارجین لول به سطح استاپ اوت (Stop Out) برسد (مثلاً ۲۰٪ یا ۳۰٪)، کارگزار به‌صورت خودکار پوزیشن‌ها را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
مثال عملی: فرض کنید بالانس شما ۲۰۰۰ دلار است و پوزیشنی با مارجین استفاده‌شده ۱۰۰۰ دلار دارید. سطح مارجین کال کارگزار ۷۰٪ و استاپ اوت ۳۰٪ است. اگر پوزیشن شما ۱۵۰۰ دلار زیان بدهد، اکوئیتی به ۵۰۰ دلار می‌رسد (۲۰۰۰ – ۱۵۰۰) و مارجین لول به ۵۰٪ کاهش می‌یابد (۵۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰). در این حالت، شما از سطح مارجین کال (۷۰٪) عبور کرده‌اید و اخطار دریافت می‌کنید. اگر زیان به ۱۷۰۰ دلار برسد، اکوئیتی ۳۰۰ دلار می‌شود (۲۰۰۰ – ۱۷۰۰) و مارجین لول به ۳۰٪ می‌رسد (۳۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰)، که به استاپ اوت منجر می‌شود.
درک لول مارجین کال به شما کمک می‌کند تا پیش از رسیدن به این نقطه، اقدامات پیشگیرانه انجام دهید.
چگونه مارجین لول را افزایش دهیم؟ راهکارهای عملی
یکی از دغدغه‌های معامله‌گران این است که چگونه مارجین لول را افزایش دهیم؟ افزایش مارجین لول می‌تواند از حساب شما در برابر کال مارجین و استاپ اوت محافظت کند. در ادامه، چند راهکار عملی برای این منظور ارائه می‌شود:
- واریز سرمایه بیشتر: با افزایش بالانس، اکوئیتی بالا می‌رود و مارجین لول افزایش می‌یابد.
- مثال: اگر اکوئیتی شما ۵۰۰ دلار و مارجین استفاده‌شده ۱۰۰۰ دلار باشد (مارجین لول ۵۰٪)، با واریز ۵۰۰ دلار دیگر، اکوئیتی به ۱۰۰۰ دلار می‌رسد و مارجین لول به ۱۰۰٪ افزایش می‌یابد (۱۰۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰).
- بستن پوزیشن‌های زیان‌ده: کاهش پوزیشن‌های باز، مارجین استفاده‌شده را کم می‌کند و مارجین لول را بالا می‌برد.
- مثال: با مارجین استفاده‌شده ۲۰۰۰ دلار و اکوئیتی ۱۰۰۰ دلار (مارجین لول ۵۰٪)، بستن نیمی از پوزیشن‌ها مارجین را به ۱۰۰۰ دلار کاهش می‌دهد و مارجین لول به ۱۰۰٪ می‌رسد (۱۰۰۰ / ۱۰۰۰ × ۱۰۰).
- کاهش لوریج: استفاده از لوریج پایین‌تر، مارجین استفاده‌شده را کاهش می‌دهد.
- مثال: با لوریج ۱:۲۰۰ و پوزیشن ۱۰۰,۰۰۰ دلاری، مارجین ۵۰۰ دلار است. با لوریج ۱:۵۰، مارجین به ۲۰۰۰ دلار می‌رسد، اما با مدیریت حجم، می‌توانید ریسک را کنترل کنید.
- مدیریت حجم معاملات: باز کردن پوزیشن‌های کوچک‌تر، فشار روی مارجین را کم می‌کند.
این راهکارها به شما کمک می‌کنند تا حساب‌تان را در وضعیت ایمن نگه دارید و از مشکلات مالی جلوگیری کنید.
چرا مارجین لول مهمه؟
حالا که می‌دونیم مارجین لول در فارکس چیست؟، بیاید به اهمیتش بپردازیم. مارجین لول مثل یه دماسنجه که نشون می‌ده حساب‌تون چقدر از نظر مالی سالمه. اگه بالا باشه (مثلاً بالای ۲۰۰٪)، یعنی حساب‌تون ظرفیت خوبی برای تحمل نوسانات داره. اما اگه پایین بیاد (مثلاً زیر ۱۰۰٪)، زنگ خطره که باید سریع اقدام کنید.
مثال عملی: با بالانس ۱۰,۰۰۰ دلار و مارجین استفاده‌شده ۲۰۰۰ دلار، اگه اکوئیتی ۹۰۰۰ دلار باشه (به دلیل ۱۰۰۰ دلار زیان)، مارجین لول ۴۵۰٪ خواهد بود (۹۰۰۰ / ۲۰۰۰ × ۱۰۰) که خیلی امنه. اما اگه اکوئیتی به ۱۰۰۰ دلار برسه، مارجین لول به ۵۰٪ می‌رسه و حساب در خطره.
استراتژی‌هایی برای مدیریت مارجین لول
برای اینکه مارجین لول‌تون رو توی سطح امن نگه دارید، این استراتژی‌ها رو در نظر بگیرید:
- حد ضرر (Stop Loss): برای هر پوزیشن حد ضرر بذارید تا از افت شدید اکوئیتی جلوگیری کنه.
- تنوع‌بخشی: همه سرمایه‌تون رو توی یه پوزیشن بزرگ نذارید.
- پایش مداوم: مارجین لول رو توی پلتفرم‌تون (مثل متاتریدر 4 یا متاتریدر 5 )
دیدگاهتان را بنویسید